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券商上调阿里盈利预期:财报显示其战略和技术超越市场
来源:fithyorange.com  阅读量:943

8月15日晚,阿里巴巴集团公布截至2019年6月30日止的季度业绩,收入为人民币1149.24亿元,同比增长42%。中国移动的移动月活跃用户达到7.55亿。整体业绩超出市场预期,收入超出预期3%,利润超出预期22%,用户净增3400万,增幅为过去五个季度以来的最高水平。一些媒体指出,即使市场对华尔街的最高预期也未能赶上阿里巴巴的实际增长率。

经纪分析师在随后的研究报告中指出,阿里巴巴继续超越市场预期的原因主要是由于其战略布局,技术的持续改进以及在实现广告和佣金方面对中小企业的支持增加。

在业绩会议上,阿里巴巴强调人口结构红利上升3亿中产阶级,5亿低线城市人口背后潜在消费7万亿美元,阿里巴巴70%的新活跃用户本季度来自Low-线城市。

天丰证券认为,经过又一次出色的财务报告季节,“从历史上看,阿里巴巴目前的PE估值已经处于历史的中下限。”目前,阿里巴巴的估值动态仅为20倍,静态约为27倍。

方正证券在研究报告中指出,该公司的新零售,本地生活和新秀业务部门保持了较高的增长速度,提供了强劲的GMV业绩和处理能力不断提高,未来具有显着的覆盖和升级空间。这也与阿里巴巴在绩效会议上通过的信号一致。在线增长的高增长趋势即将结束。在未来,在行业增长20%的范围内,如何找到新的和广泛的增长点,这会继续超出预期吗?阿里巴巴的布局确实领先于所有分析师和市场。

除了行业形式,阿里巴巴的技术变化也相当显著。在研究报告中,广发证券团队认为,除了降低股息外,质量升级是阿里巴巴的另一个重要战略变革。客户单价和股票用户粘性增长主要是通过技术部门的进步来实现的。”广发证券在信息流推荐、内容改革、会员推广、全生态流的积极变化的基础上,提高了阿里巴巴的利润。预测。“”

阿里巴巴的发展离不开用户和企业。阿里巴巴在其最近发布的88份会员系统记录中透露,去年它为每位会员节省了1230美元。中泰证券也实现了阿里巴巴对商家的主动调整和支持:“广告佣金收入增长率低于GMV增长率在宏观经济波动下,阿里增加了对中小企业的广告和现金流。SES。商家支持,通过降低短期货币化率,换取稳定的平台业务基础和长期货币化潜力。

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阿里巴巴还有哪些值得期待的领域会导致行业超越预期?综上所述,一是低线城市的持续渗透,低线用户也需要良好的商品和服务;二是通过技术改造零售业,如高新零售,公司的核心零售资产,如淘鲜服务等。E在第二季度已经收支平衡;新秀物流的高效创新,如何做物流的最后一英里?云计算业务和数字业务的持续增长,拥有广泛的B端用户和C端用户的阿里巴巴,应该在这两个领域继续保持领先和竞争力。

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